36歲神祕當沖客預測神準 淨賺40億日圓
2015年8月，中國讓人民幣兌美元匯率貶值，後來全球股市有段時間陷入混亂，媒體稱為「中國震撼」（The China Shock）。沒有投資股票的人，大概不明白我在說什麼，但我想跟大家聊聊當時我的事蹟。
當時我的確孤注一擲，還在網路論壇寫下「投入所有資產，搞不好會一無所有的我，是不是太衝動了？」的留言，但其實有點誇大其詞，事實上風險沒有那麼大。人民幣貶值後，中國股價應聲暴跌，日經平均指數也跌了3至400點，半天後即將開盤的美國股市同樣風聲鶴唳。
這時一般都會出現規避損失的避險賣盤，亦即美國股市一旦大幅走低，就先賣掉標普500期貨、道瓊期貨或納斯達克綜合指數期貨，以達到規避損失目的。尤其在成交量特別低的時段，基於恐懼心理，具有超賣傾向。因此這時我也做好準備，假設規避損失的賣盤將在美國股市開盤前一刻來到最大。過去幾乎都是這樣，所以我賭日本這次大概會有一半機率發生同樣狀況。
因為我不久前才賣掉日經225指數期貨，所以得先買回來才行。大公司不想承受可能害公司倒閉的巨大損失，具有一看苗頭不對，就先縮小損失範圍的習慣，因此這時會機械化的開始賣掉日經225指數期貨，這正是我買回的時機。同樣基於害怕暴跌的心理，日經225指數期貨選擇權也出現驚人的價格。
這時我賣出相當於為暴跌買保險的賣權。萬一真的暴跌會損失慘重。就像保險有滿期日一樣，賣權的到期日為3天後或4天後，萬一原本1萬6千點的日經平均指數到時跌破1萬點，將會面臨傾家蕩產的損失，所以我才寫下「搞不好會一無所有」的留言。
話雖如此，實際上並沒有那麼大的風險。說穿了，其實是因為有所謂跌停板的制度，股價不可能一口氣跌到底。而且在日經平均指數的結構上，除非不斷出現企業價值歸零的公司，否則股價不可能一口氣跌得那麼慘。
單從理論上來說，萬一個股全面跌停，日經平均指數會跌到1萬左右，所以並不是完全沒有賠到傾家蕩產的可能性，可是除非一半以上公司同時破產，否則不大可能全部跌停。除非好幾顆大型炸彈同時在日本引爆，否則不大可能有一半的公司瞬間同時破產。要是發生規模這麼大的災難，就算有再多錢，日圓的價值也會暴跌，所以這時候損失再大都無所謂了。
心生恐懼時，人容易變得短視，做出愚蠢的事。正因為能冷靜看盤，我才會賺這麼多錢。
當時我正和平常一起吃喝玩樂的投資朋友喝酒，看到股價波動，覺得「有賺頭」，於是我坐立難安，一刻也等不了，草草知會朋友一聲就回家，操作完一大波，才又回去喝酒。
其他朋友則利用手機操作，很多人因此賺了好幾百萬圓。我則是趁中國震撼一共賺了將近23億圓（包含未實現損益一度來到40億圓），還被財經媒體《彭博新聞社》（Bloomberg News）寫成網路新聞，標題是「神祕的36歲當沖客預測神準！淨賺40億圓」，還上了日本雅虎新聞頭條。
（本文摘自《主力的思維》）
主力私心告白：只顧著停利將錯失大波段
「停利」，是「獲利了結」的簡稱，意指趁股價或匯率比買進的價格高時賣出，換成現金，入袋為安。反之，「停損」則是明知現在賣掉會賠錢還是賣出，認列損失。即使買的股票上漲，一天不賣掉停利，就不算賺錢。
基於「萬一下一瞬間下跌，好不容易得到的帳面利益就會泡湯」這樣的不安，所以有人會動不動就停利。
例如以1,000圓買進的股票，跌到900圓或800圓卻遲遲不賣出，一旦漲了50圓或100圓就覺得「賺到了！」，然後立刻賣出。
認賠是很痛苦的事。買進的股票即使下跌，只要不賣就不用承認虧損。反之，買進的股票上漲時，是人都想賣出停利，我猜這是基於想確認「我贏了！賺到了！」的心態使然。
基於這樣的心態，人會順著本能採取放著下跌的股票不管，上漲的股票馬上賣出停利的作法。
實際上，玩股票的必勝心法的確會勸人在上漲到一定程度就要停利，也經常可以看到「買進的股票一旦上漲，就要賣掉一半，先入袋為安一部分」的理論。
股價不是上漲就是下跌，要是有源源不斷獲利的可能性，當然也會有失去一切的風險，如果把停利當成是抑制恐懼的方法，倒也無可厚非。
可是在趨勢向上的時候停利，絕不是聰明的方法。
下跌到800圓的時候最好立刻賣掉，但是上漲到1,100圓的時候最好不要賣掉。
這跟前面提到「順勢操作」的想法如出一轍。
如果是目前正在下跌的股票，繼續下跌比止跌反漲的可能性高得多。反之，如果是目前正在上漲的股票，繼續上漲也比反轉下跌的可能性大得多。更準確來說，倒也不是可能性比較大，而是賺錢的可能性比較高。
重點不是勝率，而是加總的損益──有沒有這種概念，是能不能靠股票賺錢的關鍵。
我們不妨試著比較賺到1萬圓的喜悅，與損失1萬圓的悲傷，損失1萬圓帶來的傷感，肯定比較深刻。
為了避免損失，大部分的人都會傾向停利。可是一旦停利，勝負就到此為止，從宏觀的角度來看，與失敗無異。
股價好不容易上漲，股票卻已經賣掉了，等於是確定了今天的勝利，卻捨棄了明天或後天的勝利。所以，不能只看到眼前的獲利。
為了在股市裡賺到錢，目光必須放長放遠，反覆從事比較可能賺到錢的交易，每天的賺賠毫無意義。
以我為例，如果去計算每支股票的勝率，大概只有3成左右的交易賺到錢。剩下的幾乎都以小賠收場，所幸賺到的金額是小賠的10倍、20倍，所以就算勝率不高，總的來說還是有賺。
即使勝率不高，只要下跌的時候立刻停損，上漲的股票中，遲早會有幾支能賺到損失金額的10倍、20倍。
從交易的效率來看，這樣比較容易賺到錢。
即使不斷有些小額損失，只要偶爾能大賺一筆就行了。反過來說，要特別注意只有一堆蠅頭小利，但偶爾損失一次就差點傾家蕩產的狀況。
從這個角度來說，只顧著停利，反而會讓大魚溜走。
（本文摘自《主力的思維》） yahoo財經)
